Varvet grundades 1907 av bröderna Anders Gustafsson och Reinold Andersson vid Klara strand på Kungsholmen i Stockholm. Efter att staden växte drevs industriverksamheten bort och varvet flyttade till Skärsätra på Lidingö 1916.
Från början byggdes båtarna i trä oftast mahogny och furu. Efter att aluminium blev tillgängligt av god kvalitet i slutet av 1940-talet så började Tage Boghammar att bygga båtar i det materialet. Det blev ett vinnande koncept som förde varvet upp i ledande ställning när det gällde familjebåtar till större passagerarbåtar. På 1970-talet introducerade varvet plastbåtar som också blev väl mottaget av båtfolket.